تحليل التكاليف والعوائد (CBA): كيف يساهم في اتخاذ قرارات استثمارية ناجحة؟

تحليل التكاليف والعوائد (CBA) هو عملية تحليلية لمعرفة جدوى القرار الاستثماري أو المشروع التجاري الذي ترغب في تبنيه. وهذا ما يفسر استعانة المديرين والمستثمرين بالمحللين لإجراء تحليل التكلفة والعائد قبل المضي قدمًا في تنفيذ قراراتهم الاستثمارية ومواجهة نتائجها المجهولة في ظل التنافسية القوية والتضخم المتنامي الذي تشهده الأسواق. بناءً على هذه الأهمية البالغة سيساعدكم موقع ويكي العرب في شرح مفهوم وخطوات تحليل التكاليف والعوائد (CBA)، ثم الانتقال لذكر أبرز مزاياها وعيوبها من وجهة نظر المحللين. ليختتم بالإجابة على الاستفسار الجوهري للجميع كيف يساهم هذا التحليل في اتخاذ قرارات استثمارية ناجحة.

اقرأ أيضًا: المال الذكي

تحليل التكاليف والعوائد

تحليل التكاليف والعوائد (CBA) هو أداة تحليلية لحساب جميع  تكاليف وفوائد (قرار، أو مشروع) تجاري مقترح، ثم المقارنة بينهما لتحديد الجدوى منه فيما إذا كان رابحًا أو خاسرًا عند التنفيذ. وبشكل أكثر دقة يمكن القول أن مفهوم تحليل التكلفة والعائد هو طريقة منهجية لتقدير تكاليف وعوائد أحد القرارات المقترحة من الجانب النقدي، ثم المقارنة بينهما عبر طرح إجمالي كل منهما وتقديم نتيجة التحليل وهي إجابة على “هل عوائد هذا القرار، أو المشروع المقترح أعلى من التكاليف؟ وهل يوفر هذا القرار فوائد أكبر من خيارات السياسات البديلة؟”.

شرح تحليل التكاليف والعوائد

يمكن شرح تحليل التكاليف والعوائد عبر الجدول التالي:

اسم التحليل بالعربي	تحليل التكاليف والعوائد
الاسم البديل للتحليل	تحليل التكاليف والفوائد
اسم التحليل بالإنجليزي	Cost Benefit Analysis
رمز المصطلح	CBA
هدف التحليل	تحديد جدوى (المشروع، أو القرار) التجاري المقترح، وتحديد بدائله.
مستخدمو التحليل	أصحاب الشركات، المستثمرون.
منفذو التحليل	المحللون، الاستشاريون
أعمدة التحليل	التكاليف (المصاريف).       العائد (الفوائد).
طريقة التحليل	التكاليف، العوائد

أهداف تحليل التكاليف والعوائد

تتمثل أهداف تحليل التكاليف والعوائد بجملة الفوائد التي يحققها وهي:

• يهدف تحليل التكلفة والعائد إلى اتباع نهج معين لمعرفة سلبيات وإيجابيات المشروع أو القرار المقترح.
• يهدف تحليل التكلفة والعائد إلى تقديم خيارات بديلة أكثر كفاءة من القرار، أو المشروع المقترح.
• معرفة ما إذا كان (القرار، أو المشروع) المقترح سليمًا وفوائده وقيمتها تستحق تكلفته.

اقرأ أيضًا: بناء استراتيجية تسويق فعالة

طريقة تحليل التكاليف والعوائد

يمكن تحليل التكاليف والعوائد عبر 4 خطوات رئيسية هي:

• تحديد نطاق المشروع.
• تحديد التكاليف والعوائد.
• حساب التكاليف والعوائد.
• تقديم توصية التحليل.

تحديد نطاق المشروع

يعتبر تحديد نطاق المشروع أولى خطوات تحليل التكاليف والعوائد، فهو يشير إلى المكان الذي يتم فيه التخطيط للمشروع من وضع الجدول الزمني، وفرض القيود، الموارد اللازمة، العمال، كذلك تقنيات التقييم وغيرها. وتقوم عملية صياغة نطاق المشروع على إنشاء إطار عمل المشروع، وتحديد عملة القياس للتكاليف والعائد، كذلك تحديد الأهداف والغايات التي يحاول معالجتها.

والجدير بالذكر أن هذه الخطوة هي تقييم للشركة فيما إذا كانت قادرة على تنفيذ التحليل، ومدى جاهزيتها لذلك من أدوات وموظفين. على سبيل المثال، إجراء تحليل فيما إذا كان سيتم تجديد موقع الويب للشركة، وهنا يتوجب التوجه لقسم التكنولوجيا لتجهيزه بالتقنيات والموارد اللازمة وتعيين موظفين إضافيين لإنجاز التقرير.

تحديد التكاليف والعوائد

تحديد التكاليف المتوقعة هو ثاني خطوات تحليل التكاليف والعوائد وأكثرها حساسية. إذْ تقوم هذه الخطوة على إنشاء قائمتين منفصلتين للتكاليف المتوقعة والعوائد المحتملة لـ (المشروع، أو القرار) المقترح مع مراعاة تطبيق المقياس النقدي ذاته على جميع العناصر وعدم المبالغة في تقدير العوائد، أو تقيل التكاليف.

قائمة التكاليف المتوقعة

تشمل قائمة التكاليف المتوقعة جميع أنواع المصاريف المرتبطة بالمشروع المقترح، وهي:

التكاليف المباشرة	تكاليف التوظيف والعمالة. تكاليف التصنيع. ثم تكاليف المواد الأولية. كذلك تكاليف التخزين.
تكاليف غير مباشرة	تكاليف المرافق والإيجار. ثم تكاليف الإدارة العامة. تكاليف الكهرباء والماء، كذلك الاتصالات.
بينما التكاليف غير ملموسة	هي تكاليف مستقبلية وحالية صعبة القياس تقوم على تراجع مستوى الإنتاج نتيجة البدء بمشروع جديد أو انخفاض المبيعات نتيجة تراجع رضا العملاء بعد اتخاذ قرار بتغيير خدمة العملاء.
تكاليف الفرصة	هي التكاليف التي تنشأ نتيجة اتباع استراتيجية معينة توضح فوائد مفقودة، على سبيل المثال الاستثمارات البديلة.
تكلفة المخاطر المحتملة	المخاطر التنظيمية. كذلك مخاطر التنافسية. أو مخاطر الآثار البيئية.

قائمة العوائد المتوقعة

تشمل العوائد المتوقعة لـ (المشروع، أو القرار) المقترح عدة أنواع من الفوائد التي يبنى عليها تحليل التكاليف والعوائد، وهي:

عوائد مباشرة	زيادة مبيعات وإيرادات الشركة عبر طرح منتج جديد، أو زيادة الإنتاج
عوائد غير مباشرة	عوائد ناجمة عن زيادة الإيرادات: زيادة رضا العملاء بسبب سرعة التسليم، أو عروض المنتجات. كذلك عوائد ناجمة عن زيادة الإنتاج: نتيجة رفع معنويات العمل ومستوى حمايتهم وسلامتهم.
كذلك عوائد تنافسية	من كون الشركة هي المحرك الأول للقطاع، أو الصناعة وبالتالي تحقيق ميزة تنافسية وهو العائد التنافسي.

 حساب التكاليف والعوائد

تأتي خطوة حساب التكاليف والعوائد بعد خطوة جمع البيانات الخاصة بقائمة كل منهما، وكل ما تطلبه هو حساب إجمالي التكاليف، كذلك حساب إجمالي العوائد ثم المقارنة بينهما كالآتي:

• إذا كان إجمالي العوائد أكبر من إجمالي التكاليف، فإن (المشروع، أو القرار) المقترح رابح ويمكنك اتخاذ القرار بتنفيذه.
• بينما إذا كان إجمالي التكاليف أكبر من العوائد، فهذا يعني أن المشروع أو القرار المقترح خاسر. وهنا أمامك خيارين إما البحث عن بديل مقترح، أو تخفيض التكاليف مع مراعاة تحقيقها للهدف.

تقديم توصية التحليل

يعتبر تقديم التوصية من المحلل الخطوة الأخيرة من خطوات تحليل التكلفة والعائد. وتتلخص بجمع المحل للنتائج، ثم كتابة تقرير موجز حول التكاليف والعوائد وصافي النتيجة، بعد ذلك توضيح مدى دعم النتيجة لغرض التحْليل الأساسي. أي فيما إذا كان المشروع أو القرار المقترح سيحقق أهداف الشركة أم لا.

مزايا تحليل التكاليف والعوائد

إن مزايا تحليل التكلفة والعائد هي:

• يعطي تحليل التكلفة والعائد نتائج خالية من التحيزات مبنية على بيانات قائمة.
• يوفر التحليل تقييم حيادي لـ (المشروع، أو القرار) قائمًا على الأدلة.
• يساعد في تحديد التكاليف والعوائد المتوقعة والمرتبطة بقرار العمل.
• يسهل عملية اتخاذ القرار من خلال توضيح التكاليف مقابل العائد.
• يكشف التحليل عن التكاليف المخفية غير الضرورية، كذلك العوائد غير الملموسة.
• يقدم توقعات محتملة للنتائج المالية وغير المالية.
• يقوم التحليل بالبحث عن جميع أنواع التكاليف، وبالتالي كشف التكاليف غير المتوقعة ومعرفة أنواع المصاريف وسماتها.
• نتائج تحليل التكلفة والعائد أكثر ثقة وعمق.

عيوب تحليل التكاليف والعوائد

إن عيوب تحليل التكلفة والعائد هي:

• صعوبة التنبؤ بكافة العوامل التي من المحتمل أن تؤثر على النتيجة. على سبيل المثال صعوبة التنبؤ (طلب السوق، بيئة العمل العالمية، كذلك تكاليف المواد).
• يتطلب رأس مال لجمع معلومات التحليل وتنفيذه.
• لن تكون نتائج التحليل صحيحة إذا كانت مبنية على بيانات غير دقيقة، أو غير كاملة.
• كما وأن نتائج التحليل قد تكون خاطئة في حال إهمال أي رقم أو أمر متوقع.
• تحليل التكلفة والعائد غير مناسب للمشاريع على المدى الطويل، فهو غير قادر على التنبؤ بالمتغيرات المستقبلية البعيدة مثل التضخم.
• يقدم التحليل دراسة جدوى ناجحة لكن قد تكون غير إنسانية، أو أخلاقية، فهو لا يراعي حياة البشر.

كيف يساهم تحليل التكاليف والعوائد في اتخاذ قرارات استثمارية ناجحة

يساهم تحليل التكاليف والعوائد في اتخاذ قرارات استثمارية ناجحة عبر مساعدة صاحب العمل على تحديد ما إذا كانت قيمة العوائد بالدولار من (مشروع، أو قرار) استثماري مقترح تساوي القيمة المالية للتكاليف المطلوبة في تنفيذ هذا القرار بالدولار. لذا نستخلص أن تحليل التكلفة والعائد يساعد الشركات على تحديد ما إذا كانت تريد القيام بمشروع ما أو الاختيار من بين بدائل المشروع،  أو تحديد النطاق الأمثل لمشروع ما.

نصائح تحليل التكاليف والعوائد

ينصح عند تحليل التكاليف والفوائد بما يلي:

• عند إعداد قائمة التكاليف يجب عدم التقليل من قيمة التكاليف.
• كما وأنه عند إعداد قائمة العوائد يجب عدم المبالغة في الفوائد.
• يجب اختيار أداة قياس نقدية واحدة عند إدراج قيم التكاليف، وقيم العوائد، على سبيل المثال عملة الدولار الأمريكي.
• التحليل غير مناسب للقرارات على المدى البعيد، لذا يفضل استخدامه للقرارات على المدى القصير.
• يجب مراعاة التكاليف غير الملموسة والمخفية للحصول على نتائج صحيحة.
• التحليل يقوم على البيانات، لذا يجب توفير بيانات دقيقة ومتكاملة.
• يعطي التحليل توقعات مستقبلية للعائد، لذا يجب عدم إغفال أي توقع حالي يفيد التحليل.

أمثلة تحليل التكلفة والعائد

نستعرض لكم أمثلة تحليل التكلفة والعائد لترسيخ الفائدة على النحو التالي:

• المثال الأول: ترغب شركة ما في زيادة مبيعاتها بتوظيف رجل مبيعات، يمكن سرد طريقة تحليل التكاليف والعوائد على النحو التالي:
  • هدف الشركة: زيادة المبيعات.
  • المشروع المقترح: توظيف مندوب مبيعات إضافي.
  • بدائل المشروع المقترح: زيادة ساعات عمل مندوب الشركة الحالي، أو التسويق الإلكتروني.
  • تكاليف المشروع: راتب موظف جديد، تأمين صحي لموظف الجديد، كذلك تكاليف البحث عن موظف ذو خبرة.
  • عوائد المشروع: زيادة نسبة المبيعات.
  • تحليل التكلفة والعائد: يقدم التحليل إجابة واضحة حول هل توظف الشركة مندوب مبيعات إضافي لزيادة مبيعاتها، أو لا.
• المثال الثاني: ترغب شركة في شراء آلة تغليف جديدة، يمكن تحليل التكاليف والعوائد على النحو التالي:
  • القرار التجاري: شراء آلة تغليف.
  • هدف الشركة: زيادة الإنتاج.
  • التكاليف: سعر آلة الختم 50 مليون، استهلاك الآلة للكهرباء شهريًا 200 ألف، أجور شحن الآلة 2 مليون، كذلك صيانة شهرية تقديرية 100 ألف، العمر الإنتاجي للآلة 20 عامًا يمكن حساب التكلفة الشهرية بقسمة سعر الآلة على (20 * 12).
  • العوائد: زيادة الإنتاج بمقدار 100 وحدة بالساعة، كذلك الاستغناء عن 3 عمال ختم يدوي راتب العامل 600 ألف شهريًا.
  • تحليل التكلفة والعائد: إجمالي التكاليف – إجمالي العوائد
    • إذا كان العائد أكبر من التكاليف، يعني أن شراء الآلة مجدي اقتصاديًا.
    • بينما إذا كان العائد أقل من التكلفة، يعني أن شرار الآلة غير مجدي اقتصاديًا.

بعرضنا لهذه الأمثلة التوضيحية ننتهي من تقديم مقالنا حول تحليل التكاليف والعوائد (CBA). والذي أوردنا فيه كيف يساهم تحليل التكلفة والعائد في اتخاذ قرارات استثمارية ناجحة، وخطوات تطبيقه بالتفصيل. وهنا ننصح وبشدة أي فرد يرغب بالاستثمار مهما كان رأس المال صغير بإجراء تحليل التكاليف والفوائد، ثم اتخاذ القرار على أساسه.